La Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 13, también conocida como “Medición del Valor Razonable”, establece un marco único para la medición del valor razonable y proporciona orientación sobre su aplicación. El objetivo principal de esta norma es asegurar que las mediciones del valor razonable sean consistentes y comparables en todos los estados financieros.
¿Qué es el Valor Razonable?
La NIIF 13 define el valor razonable como el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. Es importante destacar que este valor no se basa en la intención de la empresa (por ejemplo, liquidar o mantener un activo), sino en el precio que se acordaría en el mercado.
Principios Clave de la NIIF 13
1. Enfoque Basado en el Mercado: El valor razonable se mide desde la perspectiva de los participantes del mercado, no desde el punto de vista de la empresa que reporta.
2. Enfoque Jerárquico: La NIIF 13 clasifica las entradas utilizadas para medir el valor razonable en tres niveles, basados en la disponibilidad de datos de mercado:
– Nivel 1: Precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
– Nivel 2: Entradas observables diferentes a los precios cotizados del Nivel 1, como precios de activos similares.
– Nivel 3: Entradas no observables, como proyecciones internas de flujo de efectivo.
Ejemplos Prácticos
1. Medición del Valor Razonable de una Acción Cotizada (Nivel 1)
Una empresa posee acciones de Apple Inc., que cotizan en la bolsa de valores. Según la NIIF 13, el valor razonable de estas acciones se determina utilizando el precio cotizado en el mercado, dado que es un mercado activo y el precio refleja el valor razonable en la fecha de medición.
Ejemplo:
• Si el precio de las acciones de Apple al 31 de diciembre es de $150 por acción y la empresa tiene 1,000 acciones, el valor razonable sería $150,000.
Partidas Contables:
• Débito: Inversiones en acciones $150,000
• Crédito: Ganancia en valoración de activos $150,000
2. Medición del Valor Razonable de un Inmueble (Nivel 2)
Una empresa posee un edificio utilizado como oficina. Este tipo de activo no tiene un precio cotizado directamente en el mercado. Sin embargo, se pueden utilizar precios de transacciones recientes de inmuebles similares en la misma zona.
Ejemplo:
• Si un edificio similar se vendió recientemente por $500,000, y el edificio de la empresa tiene características casi idénticas, el valor razonable del edificio también sería aproximadamente $500,000.
Partidas Contables:
• Débito: Propiedades, planta y equipo $500,000
• Crédito: Revalorización de activos $500,000
3. Medición del Valor Razonable de un Activo Intangible (Nivel 3)
Imaginemos que una empresa tiene una patente que no tiene un mercado activo y no existen transacciones recientes comparables. En este caso, la medición del valor razonable se basa en estimaciones internas, como el descuento de flujos de caja futuros esperados de la patente.
Ejemplo:
• Si la empresa estima que la patente generará flujos de caja de $50,000 anuales durante 10 años, y el valor presente de esos flujos de caja (aplicando una tasa de descuento) es de $300,000, este sería el valor razonable de la patente.
Partidas Contables:
• Débito: Activos intangibles $300,000
• Crédito: Revalorización de activos intangibles $300,000
Aplicación en los Estados Financieros
Es crucial que las empresas revelen adecuadamente la metodología y las suposiciones utilizadas en la medición del valor razonable. Esto incluye la categorización en el nivel correspondiente (1, 2 o 3) y una explicación de cómo se determinaron los valores.
Ejemplo de revelación:
Si una empresa mide un activo utilizando el Nivel 3, debe revelar la metodología de flujo de caja descontado utilizada, las tasas de descuento aplicadas y las suposiciones clave.
La NIIF 13 establece un marco claro para la medición del valor razonable, asegurando que las empresas proporcionen información financiera transparente y comparable. Aunque la aplicación puede ser compleja, el uso de ejemplos prácticos y una comprensión clara de los niveles de entrada puede facilitar su implementación. Con la NIIF 13, las empresas deben esforzarse por reflejar un valor justo y equitativo de sus activos y pasivos, alineando sus prácticas contables con las expectativas del mercado.